포트폴리오 분산 계산기

이 도구를 사용하는 방법

선호하는 위험 입력 방식을 선택하세요: 직접 공분산 값을 입력하거나, 각 자산의 상관관계 및 표준편차를 입력할 수 있습니다.

각 자산의 포트폴리오 비중(총 투자금의 백분율)을 입력하고, 두 비중의 합이 100%가 되도록 하세요.

각 자산의 기대 연간 수익률을 입력하세요. 과거 데이터나 예상 값을 사용할 수 있습니다.

선택한 방식에 따라 공분산 값(각 자산의 분산 포함) 또는 상관관계 및 표준편차 수치를 입력하세요.

선택 사항으로 무위험 수익률을 추가하여 위험 조정 수익률을 측정하는 샤프 비율을 계산할 수 있습니다.

분산 계산을 클릭하여 포트폴리오의 위험 분석 결과를 확인하거나, 입력 초기화를 클릭하여 모든 필드를 지우세요.

공식 및 논리

두 자산 포트폴리오의 분산은 자산의 공분산 행렬을 사용하여 계산됩니다:

• 포트폴리오 분산 = (w₁² * σ₁²) + (w₂² * σ₂²) + (2 * w₁ * w₂ * Cov₁₂)
• w₁ 및 w₂ = 자산 1과 자산 2의 소수 비중 (예: 60% = 0.6)
• σ₁² 및 σ₂² = 자산 1과 자산 2의 분산 (표준편차의 제곱)
• Cov₁₂ = 자산 1과 자산 2 간의 공분산으로, 상관관계₁₂ * σ₁ * σ₂로 계산됩니다.

기대 포트폴리오 수익률은 개별 자산 수익률의 가중 평균입니다: (w₁ * r₁) + (w₂ * r₂).

포트폴리오 변동성은 포트폴리오 분산의 제곱근으로, 연간 위험을 나타냅니다.

샤프 비율은 (기대 포트폴리오 수익률 - 무위험 수익률) / 포트폴리오 변동성으로 계산되며, 위험 단위당 수익을 측정합니다.

실용적인 참고 사항

• 포트폴리오 분산이 낮을수록 변동성이 낮다는 것을 의미하지만, 보수적 포트폴리오의 경우 기대 수익률도 낮을 수 있습니다.
• 상관관계가 낮거나 음의 상관관계를 가진 자산에 분산 투자하면 유사한 자산을 추가하는 것보다 포트폴리오 분산을 더 효과적으로 줄일 수 있습니다.
• 시장 변동으로 인한 비중 변화가 시간에 따라 분산을 바꿀 수 있으므로, 목표 비중을 유지하기 위해 포트폴리오를 정기적으로 리밸런싱하세요.
• 리밸런싱의 세금 영향을 고려하세요: 비중 조정을 위해 평가가 오른 자산을 매도하면 자본 이득세가 발생할 수 있습니다.
• 단기 수치는 비정상적일 수 있으므로, 보다 정확한 분산 추정을 위해 최근 3~5년 간의 수익률 및 변동성 데이터를 사용하세요.

이 도구가 유용한 이유

개인 투자자와 재무 설계사는 포트폴리오 분산을 사용하여 자산을 개별적으로 평가하는 대신 결합된 투자 전략의 위험을 정량화합니다.

이 도구는 다중 자산 공분산 행렬과 소수 변환을 다룰 때 흔히 발생하는 수동 계산 오류를 제거합니다.

위험 기여도 및 샤프 비율을 포함한 상세 분석 결과는 사용자가 어떤 자산이 포트폴리오 위험을 주도하는지, 그리고 수익률이 변동성을 정당화하는지 파악하는 데 도움을 줍니다.

공분산 및 상관관계 입력 방식을 모두 지원하여 다양한 데이터 출처와 사용자 선호도를 충족합니다.

자주 묻는 질문

좋은 포트폴리오 분산이란 무엇인가요?

포트폴리오 분산은 절대적인 위험 측정치이므로 보편적인 "좋은" 값은 존재하지 않습니다. 보수적 투자자는 100%-제곱 미만의 분산을 목표로 할 수 있으며, 공격적 성장 포트폴리오는 400%-제곱 이상의 분산을 가질 수 있습니다. 목표는 투자자의 위험 허용도와 투자 기간에 맞춰 설정해야 합니다.

이 계산기를 은퇴 포트폴리오에 사용할 수 있나요?

네, 이 도구는 401(k), IRA, 과세 중개 계좌를 포함한 모든 개인 투자 포트폴리오에 적용할 수 있습니다. 현재 또는 목표 자산 비중을 입력하여 포트폴리오의 위험이 장기 은퇴 목표와 어떻게 부합하는지 확인하세요.

자산 비중의 합이 100%가 되어야 하는 이유는 무엇인가요?

포트폴리오 비중은 총 투자 자금 중 각 보유 자산에 할당된 비율을 나타냅니다. 합계가 100%가 되어야 하며, 배정되지 않은 현금이나 누락된 자산이 있으면 분산 측정에 포함되지 않습니다.

추가 지침

공분산 값을 입력할 때, 단위가 %²인지 확인하세요. 예를 들어 표준편차가 15%인 자산의 분산은 225(15²)입니다.

상관관계 값은 -1(완전한 음의 상관관계)과 1(완전한 양의 상관관계) 사이여야 합니다. 상관관계가 0이면 자산이 서로 독립적으로 움직인다는 뜻입니다.

무위험 수익률이 없다면 해당 필드는 비워 두세요: 샤프 비율은 N/A로 표시되지만, 다른 모든 위험 지표는 정상적으로 계산됩니다.

포트폴리오의 위험 프로필이 목표와 일치하는지 확인하기 위해 분기별로 또는 시장에 큰 변동이 있을 때마다 분산을 재계산하세요.